Primion Technology AG
22.08.2008 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Researchstudie Update - primion Technology AG - Kaufen
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ISIN: DE0005117006
Branche: Industrie-Maschinenbau-Technologie-Automotive
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 20.08.2008 - 5,20
Kursziel in €: 6,25
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Nach einem schwächeren zweiten Quartal 2007/08 präsentierte die primion Technology AG ein starkes drittes Quartal 2007/08 und erzielte dabei auf Quartalsebene den höchsten Umsatz in der bisherigen Unternehmensgeschichte. Die guten Quartalszahlen haben wir zum Anlass genommen, unsere Umsatzschätzungen für die Geschäftsjahre 2007/08 sowie 2008/09 leicht nach oben zu nehmen. Im kommenden Geschäftsjahr sollten sich zudem Skaleneffekte sowie eine leicht verbesserte Rohertragsmarge positiv auf das operative Ergebnis auswirken.
Die Aktie der primion Technology AG hat sich entgegen dem allgemeinen Markttrend in den vergangenen Monaten positiv entwickelt. Neben der guten operativen Performance hat hierzu mit Sicherheit auch der Einstieg des Finanzinvestors Bluehill ID beigetragen. Der Investor hat erst diese Tage seinen Anteil außerbörslich weiter aufgestockt und hält derzeit einen Anteil von 15,35 %. Wir gehen davon aus, dass der Bluehill ID auch in Zukunft weiter über die Börse Aktien zukaufen und seinen Anteil weiter ausbauen wird.
Das Kursziel haben wir aufgrund des Roll-Over auf die neue Basis 2009 sowie angehobener Schätzungen leicht nach oben revidiert. Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung für die Aktie der primion Technology AG und sehen das Kursziel nunmehr bei 6,25 € (bisher: 6,09 €).
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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