Verona Pharma plc
12.05.2016 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Researchstudie (Comment) - Verona Pharma plc
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ISIN: GB00B06GSH43
Branche: Biotechnologie-Pharma
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 0,05
Kursziel in €: 0,15
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5a;6a;11
Positive Ergebnisse der Phase IIa-Studie (Kombinationstherapie bei COPD); Entwicklungs- und Vermarktungszeitplan wird bestätigt; Rating KAUFEN
Verona Pharma plc, der Entwickler von Arzneimitteln zur Behandlung von Atemwegserkrankungen, hat positive Ergebnisse einer in Großbritannien durchgeführten Phase IIa-Studie für das Hauptpräparat RPL554 bekannt gegeben. Dabei handelt es sich um eine für den Indikationsbereich COPD (chronic obstructive pulmonary disease) randomisierte, doppelt-verblindete, placebo-kontrollierte Studie zur bronchienerweiternden Wirkung von RPL554 in Kombination mit zugelassenen Standardtherapien. Bei den zugelassenen Standardtherapien zur Behandlung von akuten COPD-Anfällen handelt es sich um Salbutamol (Beta-2-Agonist) sowie um Ipratropiumbromid (Anticholinergikum).
Es wurden dabei sowohl das Primär- als auch das Sekundärziel der Studie erreicht. Als Primärziel hatte RPL554 in Kombination mit den Standardtherapien eine hochsignifikante sowie klinisch bedeutsame zusätzliche bronchienerweiterte Wirkung von über 60 % erreicht. Diese Wirkung war in Kombination höher als bei der Standardtherapie alleine. Beim Sekundärziel konnte im Rahmen der Kombinationsanwendung der Nachweis über eine Verringerung der in der Lunge eingeschlossenen Luft (Restvolumen) erbracht werden. Dies lässt den Schluss zu, dass die Behandlung mit RPL554 die Kurzatmigkeit reduzieren kann. Die Studienziele wurden ohne Nebenwirkungen des Magen-Darm-Traktes sowie ohne Auswirkungen auf Vitalfunktionen oder der EKG-Parameter somit vollumfänglich erreicht.
Die veröffentlichten Ergebnisse der Studienphase IIa sind, wie auch schon die zum Jahresanfang erfolgten positiven Ergebnisse für den Indikationsbereich Asthma, plangemäß erfolgt. Somit bestätigen wir unseren in der Researchstudie (Initial Coverage) veröffentlichten Vermarktungszeitplan.
Ausgehend hiervon bestätigen wir auch unser DCF-Bewertungsmodell, im Rahmen dessen wir einen fairen Unternehmenswert von 0,11 GBP (0,15 €) ermittelt haben. Bei einem Aktienkurs in Höhe von 0,04 GBP erneuern wir damit das Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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