Ludwig Beck AG
20.03.2012 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Researchstudie Anno - LUDWIG BECK AG - Kaufen
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ISIN: DE0005199905
Branche: Konsum
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 20.03.2012: 20,00
Kursziel in €: 20.03.2012: 26,00
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Angesichts der guten Geschäftsentwicklung sowie der guten Aussichten auf das Geschäftsjahr 2012 haben wir unser Kursziel für die Ludwig Beck AG leicht angehoben. Nach vormals 25,00 € haben wir nun einen fairen Wert je Aktie in Höhe von 26,00 € ermittelt. Dies entspricht, ausgehend vom aktuellen Kursniveau, einem Kurspotenzial von knapp 30 %. Auch die Bewertungskennzahlen der Aktie unterstreichen das hohe Potenzial der Aktie. So beläuft sich das erwartete KGV für 2012 auf lediglich 10. Das EV/EBITDA liegt bei 6,8. Angesichts der starken Kapitalrenditen, der hohen operativen Cashflows und soliden bilanziellen Situation halten wir dies für zu niedrig. Unser Rating KAUFEN wird vor diesem Hintergrund bestätigt.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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