KPS AG
19.02.2015 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
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ISIN: DE000A1A6V48
Branche: Dienstleistungen
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 6,65
Kursziel in €: 8,35
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5;7
Die KPS AG konnte ihren Wachstumskurs auch im GJ 2013/14 erfolgreich fortsetzen. Dabei wurden die Umsatzerlöse um 14,5 % auf 111,08 Mio. € gesteigert. Zu berücksichtigen ist, dass durch die Übernahme der getit GmbH ein anorganischer Umsatzbeitrag in Höhe von rund 2,5 Mio. € beigesteuert wurde. Bereinigt, lag das organische Wachstum demnach bei rund 11,9 %.
Mit der Übernahme der getit GmbH hat die KPS AG ihr Beratungsspektrum um
die Themenschwerpunkte Optimierung von E-Commerce-Plattformen und webbasierter Geschäftsprozesse erweitert. Damit hat das Unternehmen insbesondere der Übernahme von Hybris durch SAP Rechnung getragen. Hybris wird in diesem Zusammenhang in Zukunft von SAP-Kunden als die bevorzugte E-Commerce-Plattform angewendet werden. KPS hat sich durch die Übernahme des Marktführers getit den Zugang zu diesem Bereich gesichert.
Auch ergebnisseitig hat die KPS AG im abgelaufenen GJ 2013/14 neue
Höchstwerte erreichen können. So lag das EBIT nunmehr bei 16,69 Mio. €, was einer nochmals verbesserten EBIT-Marge von 15,0 % entspricht. Durch die Übernahme von getit sind zudem einmalige Aufwendungen in Höhe von rund 0,70 Mio. € angefallen. Bereinigt um diesen Sondereffekt wäre das EBIT nochmals höher ausgefallen.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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