Syzygy AG
05.11.2010 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - Syzygy AG - Kaufen
| Zur Originalstudie klicken Sie bitte hier |
ISIN: DE0005104806
Branche: Software-IT-Medien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 03.11.2010 - 3,41
Kursziel in €: 4,98
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Insgesamt haben wir für das laufende Geschäftsjahr 2010 eine leichte Umsatz- und damit auch Ergebnisanpassung vorgenommen. Das Ergebnis je Aktie belassen wir jedoch analog zu den Prognosen der Syzygy AG unverändert bei 0,28 €. Für das kommende Geschäftsjahr 2011 sehen wir ein noch deutliches Upside-Potenzial aus dem Großbritannien-Geschäft, so dass wir hier die bisherigen Erwartungen auch im Rahmen dieser Studie bestätigen. Bei sonst unveränderten Parametern unseres DCF-Modells hat die leichte Reduktion unserer 2010er Prognosen keine Auswirkung auf das Kursziel. Vor dem Hintergrund eines günstigen 2010er EV/EBITDA von 5,0 oder eines niedrigen KBV von 1,1 stufen wir die aktuellen Kursniveaus weiterhin als günstig ein. Diese moderate Bewertung wird auch durch ein hohes Kurspotenzial, zum von uns errechneten 2011er fairen Wert von 4,98 € in Höhe von 46,0 %, unterstrichen. Wir stufen die Syzygy AG daher im Rahmen unserer Research Note unverändert mit dem Rating „KAUFEN“ ein und sehen in der Aktie eine attraktive Investmentchance.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
Artikel drucken