KTG Energie AG
17.08.2015 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - KTG Energie AG
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ISIN: DE000A0HNG53
Branche: Erneuerbare Energien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 11,80
Kursziel in €: 18,50
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5a,11
Die Halbjahreszahlen 2014/15 der KTG Energie AG konnten erneut überzeugen
und wiesen eine weitere Umsatz- und Ergebnissteigerung auf. Zudem konnte auch die EBITDA-Marge weiter verbessert werden. Auf Grund der Zugehörigkeit der KTG Energie AG zum Konzernverbund der KTG Agrar SE ergeben sich strategische Vorteile, insbesondere bei der Versorgung der Biogasanlagen mit Inputstoffen.
Dies ermöglicht eine überdurchschnittliche Auslastung der Anlagen und damit eine hohe Rentabilität dieser. Im Zuge der guten Zahlen, aber auch einer getätigten Akquisition von drei weiteren Biogasanlagen haben wir unsere Prognosen für das laufende und kommende Geschäftsjahr nach oben hin adjustiert. In Folge dessen haben wir auch das Kursziel für die Aktien der KTG Energie AG von vormals 17,00 € auf nunmehr 18,50 € angehoben. Angesichts eines sich daraus ergebenden Kurspotenzials von über 50 % behalten wir das Rating KAUFEN unverändert bei.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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