Cenit AG
23.05.2011 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - CENIT AG - Kaufen
| Zur Originalstudie klicken Sie bitte hier |
ISIN: DE0005407100
Branche: Software-IT-Medien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 20.05.2011: 5,30
Kursziel in €: 23.05.2011: 7,50
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Kursziel von 7,00 € auf 7,50 € angehoben – Kurspotenzial von 40 % – Rating KAUFEN bestätigt
Vor dem Hintergrund der angehobenen Umsatz– und Ergebnisschätzungen für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 haben wir auch eine Erhöhung des Kursziels vorgenommen. Nach einem bisherigen fairen Wert von 7,00 € haben wir nun ein Kursziel pro Aktie in Höhe von 7,50 € ermittelt. Auf dem aktuellen Kursniveau ergibt sich damit ein Kurspotenzial von knapp 40 %.
Zudem ist die bilanzielle Situation des Unternehmens unverändert stark. Weiterhin ist die Aktie der CENIT mit einem Eigenkapital in Höhe von 3,53 € pro Aktie sowie liquiden Mitteln von 2,64 € je Aktie unterfüttert. Insgesamt erscheint die Aktie auf dem aktuellen Kursniveau vor dem Hintergrund der moderaten Bewertung sowie der sich stark verbessernden Aussichten weiterhin deutlich zu günstig bewertet. Für 2012 errechnet sich auf Basis unserer Prognosen ein KGV von lediglich 10. Vor diesem Hintergrund bekräftigen wir das Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
Artikel drucken