Bayerische Gewerbebau AG
12.12.2011 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - Bayerische Gewerbebau AG - Kaufen
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ISIN: DE00065690007
Branche: Immobilien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 09.11.2011: 26,09
Kursziel in €: 12.12.2011:31,25
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
In Folge der Prognoseanpassungen für die Geschäftsjahre 2011 und 2012 haben wir auch unser bisheriges Kursziel leicht von 32,00 € auf nunmehr 31,25 € adjustiert. Trotz der erfolgten Mietpreisanpassung mit den wichtigen Mietern erwirtschaftet das Unternehmen weiterhin sehr hohe Ergebnismargen, im Vergleich zur Immobilienbranche. Gleichzeitig ist die BG AG durch eine sehr stabile Mieterstruktur geprägt und die Tiefkühlobjekte sind voll vermietet. Die operative Stabilität des Unternehmens ist damit als insgesamt hoch einzuschätzen. Zudem bezahlte das Unternehmen in den vergangenen Jahren eine kontinuierlich steigende Dividende. Wir bekräftigen deshalb unsere positive Einschätzung für das Unternehmen und behalten bei einem Kurspotenzial der Aktie von knapp 20 % unser bisheriges Rating KAUFEN unverändert bei.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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