AUGUSTA Technologie AG
08.11.2010 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - AUGUSTA Technologie AG - Kaufen
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ISIN: DE000A0D6612
Branche: Industrie-Maschinenbau-Technologie-Automotive
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 05.11.2010: 14,96
Kursziel in €: 18,00
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Insgesamt beurteilen wir die Entwicklung der AUGUSTA im Q3 als sehr zufriedenstellend und sogar leicht über unseren Erwartungen. Die weiterhin starke Entwicklung in beiden Segmenten verdeutlicht die gute Marktstellung der einzelnen Tochtergesellschaften. Zudem erwirtschaftet AUGUSTA weiterhin einen hohen operativen Cashflow und indiziert damit eine anhaltend gute Ergebnisqualität. Durch die leicht nach oben adjustierten Schätzungen für das laufende GJ 2010 hat sich unser Kursziel ebenfalls leicht verändert. Nach zuvor 17,75 €, ergibt sich nun ein Kursziel von 18,00 €. Damit bietet die Aktie der AUGUSTA trotz des dynamischen Anstieges in den letzten Wochen und Monaten noch attraktives Potenzial. Zudem ist die Aktie auch hinsichtlich der Substanz weiterhin günstig bewertet. Während die derzeitige Marktkapitalisierung weiterhin nur leicht oberhalb des Eigenkapitalniveaus liegt, beträgt das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis für 2011 lediglich 9,1. Vor diesem Hintergründen bestätigen wir unsere bisherige Einschätzung KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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