ergomed plc
21.03.2017 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Comment - Ergomed plc
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ISIN: GB00BN7ZCY67
Branche: Biotechnologie-Pharma
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 2,31
Kursziel in €: 3,43
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5a;5b;11
Beginn der Phase-IIb-Studie für PeproStat; Top-Line-Ergebnisse werden im ersten Quartal 2018 erwartet – Kursziel auf 3,43 € erhöht – Rating bleibt KAUFEN
Am 20.03.2017 hat Ergomed PLC veröffentlicht, dass eine klinische Studie Phase-IIb für PeproStat gestartet wird. PeproStat ist ein Produkt zur Blutungsstillung und wird von Haemostatix, einer 100%igen Tochtergesellschaft der Ergomed PLC, entwickelt.
Die britischen Zulassungsbehörde für Arzneimittel und Medizinprodukte (Medicines and Healthcare Products Regulatory Agency, MHRA) genehmigte den Start einer Phase-IIb-Proof-of-Concept-Studie für PeproStat. Das innovative Produkt zur Blutungskontolle während Operationen soll signifikante Vorteile gegenüber den bereits auf den Markt befindlichen Produkten aufweisen. Neben der geringeren Vorbereitungszeit und der höheren Wirksamkeit kann PeproStat durch den synthetischen Herstellungsprozess viele Nachteile der gegenwärtig eingesetzten Produkte eliminieren. So werden andere Produkte auf Basis von menschlichen oder tierischen Blut produziert, was viele Nachteile mit sich bringt. Zum einen können Krankheiten mit übertragen werden und zum anderen ist die Zulieferkette deutlich schwieriger aufrecht zu erhalten. Aufgrund dieser Vorteile von PeproStat plant Ergomed mit der Produkteinführung einen bedeuteten Marktanteil gewinnen zu können. Gegenwärtig wird der Gesamtmarkt für Blutgerinnungsprodukte weltweit auf 2,5 Mrd. USD geschätzt.
Das primäre Studienziel der randomisierten plazebokontrollierten doppelt verblindeten Phase-II-Studie wird die Untersuchung der Wirksamkeit von PeproStat bei der Kontrolle von Blutungen während Operationen sein. Durchgeführt wird die Studie an 120 Patienten an bis zu 30 Studienzentren und die Top-Line-Ergebnisse werden im ersten Quartal 2018 erwartet.
Neben PeproStat wird von Haemostatix auch ReadyFlow entwickelt. Readyflow basiert auf dem gleichen Wirkungsmechanismus wie PeproStat, jedoch befindet sich das Produkt noch in der präklinischen Entwicklung und soll zur Behandlung von schwer zu erreichenden Stellen genutzt werden.
Vor dem Hintergrund des kontinuierlichen Fortschritts der Produktentwicklung von PeproStat und der zunehmenden Eintrittswahrscheinlichkeit für eine erfolgreiche Markteinführung, heben wir das Kursziel von 3,41 € je Aktie auf 3,43 € je Aktie an. Bei einem gegenwärtigen Aktienkurs der Ergomed PLC von 2,20 € je Aktie ergibt sich ein signifikantes Upside-Potenzial und somit vergeben wir unverändert das Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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