ergomed plc
04.04.2017 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Comment - Ergomed plc
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ISIN: GB00BN7ZCY67
Branche: Biotechnologie-Pharma
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 2,50
Kursziel in €: 3,43
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5a;5b;11
Co-Development-Partner Asarina Pharma erreicht primäre Endpunkte der Phase-IIa-Studie mit Sepranolon; Gute Basis für die Weiterentwicklung mit Ergomed; Rating weiterhin KAUFEN
Am 03.04.2017 hat Ergomed PLC (Ergomed) gemeldet, dass Asarina Pharma AB (Asarina) positive Top-Line-Ergebnisse der Phase-IIa-Studie erzielt hat. Asarina hat mit Ergomed eine Co-Development Partnerschaft für die kommende Phase-IIb-Studie vereinbart. Ergomed wird in die Phase-IIb-Studie investieren und dabei im Gegenzug eine Kapitalbeteiligung an Asarina erhalten.
Im Rahmen der bereits abgeschlossenen Phase-IIa-Studie wurde nun die Erreichung der primären Endpunkte veröffentlicht. Die Studie wurde mit Sepranolon in dem Indikationsbereich der prämenstruellen Dysphorie ("Premenstrual Dysphoric Disorder", PMDD) durchgeführt. Somit zeigt sich, dass die die Hauptziele der Studie erreicht wurden und die Weiterentwicklung wie geplant fortgeführt wird. PMDD gilt als schwerste Form des prämenstruellen Syndroms und ist durch das Auftreten zyklischer Symptome wie Depressionen, Angstzustände, Gereiztheit, Gefühlsschwankungen und emotionalem Kontrollverlust gegen Ende des Menstruationszyklus gekennzeichnet. Rund 5% aller Frauen sind während der fruchtbaren Zeit betroffen. Die Symptome können sich stark auf das berufliche und persönliche Leben der Betroffenen auswirken.
Ergomed beweist abermals, dass das Unternehmen die wichtigsten Punkte für eine Co-Development Partnerschaft identifizieren kann und erfolgversprechende Produkte schon frühzeitig erkennt. Für die Weiterentwicklung von Sepranolon wird Ergomed Unternehmensanteile an Asarina Pharma erhalten und somit die Co-Development-Pipeline weiter ausbauen. Auf Basis unserer Sum-Of-Parts Analyse bewerten wir Ergomed gegenwärtig mit 3,43 € je Aktie. Bei dem aktuellen Aktienkurs von 2,50 € je Aktie ergibt sich ein deutliches Upside-Potenzial von 37,2%. Somit vergeben wir erneut das Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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