
Eckert und Ziegler AG
07.02.2015 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Comment - Eckert & Ziegler AG - Kaufen
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ISIN: DE0005659700
Branche: Industrie-Maschinenbau-Technologie-Automotive
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 20,52
Kursziel in €: k.A.
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: k.A.
Etwas mehr als zwei Wochen nach der Veröffentlichung einer Gewinnwarnung bei der Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik AG (Eckert & Ziegler) für das Geschäftsjahr 2014, hat der Aufsichtsrat Nikolaus Fuchs insgesamt 1.000 Aktien zu einem Kurs von 17,77 € erworben. Unseres Erachtens liefert diese Transaktion ein gutes Beispiel der antizyklischen Vorgehensweise deutscher Insider. Denn der Eckert & Ziegler- Aufsichtsrat hatte die im Nachgang der Gewinnwarnung günstigen Einstiegsniveaus genutzt und konnte infolge dessen von der Gegenbewegung profitieren. Derzeit notiert die Aktie von Ecker & Ziegler bei 20,56 € und damit um 15,7% höher als der Insidertransaktionskurs.
Am 05.01.2015 hatte die Gesellschaft bekanntgegeben, das vorher in Aussicht gestellte Ertragsziel für 2014 in Höhe von 10,5 Mio. € oder 2,00 € pro Aktie deutlich zu verfehlen. Unterm Strich dürfte ein Ergebnis je Aktie von 1,25 € je Aktie erzielt werden, was gegenüber
dem Wert des Geschäftsjahres 2013 ein um etwa 27 % niedrigeres Ergebnis bedeutet.
Verantwortlich dafür zeigt sich das Segment „Strahlentherapie“, welches primär von einer Umsatzschwäche mit ehemaligen GUS-Staaten betroffen war. Darüber hinaus hatte sich das Amerikageschäft nicht wie erhofft entwickelt, so dass bei diesem Segment nach vorläufigen Ergebnissen ein EBIT in Höhe von -3,0 Mio. € erwartet wird. Diese Entwicklung konnte durch die anderen Segmente nicht kompensiert werden.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.