Cenit AG
14.11.2014 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Comment - Cenit AG - Kaufen
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ISIN: DE0005407100
Branche: Software-IT-Medien
Rating: kaufen
Kursziel in €: 14,00
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Im Q3 konnte die CENIT eine deutliche Umsatzsteigerung um 9,9 % auf 31,66 Mio. € erreichen. Damit steht nun auch auf Sicht des 9-Monatszeitraum 2014 ein Umsatzplus von 2,4 % zu Buche, nachdem zum HJ 2014 noch ein pari zum Vorjahr zu verzeichnen war.
Zur guten Umsatzentwicklung beigetragen hat dabei insbesondere der Bereich Fremdsoftware, der mit 15,00 Mio. € den höchsten Quartalsumsatz seit Einführung des VARModells mit Dassault Systèmes beisteuerte. In den Bereichen Eigensoftware und Beratung waren hingegen im Q3 2014, als auch auf 9 Monatsbasis, rückläufige Umsatzerlöse zu verzeichnen.
Erfreulich ist dabei auch, dass das EIM-Segment auch im Q3 weiterhin an Dynamik gewonnen hat, nachdem bereits im Q2 positive Tendenzen zu sehen waren. Im Q3 konnte entsprechend ein Umsatzzuwachs um 11,0 % verbucht werden, bei einer Steigerung des Segment-EBIT von 0,36 Mio. € auf 0,99 Mio. €. Damit kann konstatiert werden, dass das EIM-Segment auf Quartalsbasis nach der Restrukturierung inzwischen sogar ein Rentabilitätsniveau erreicht hat, dass über den Werten der vergangenen Jahre liegt.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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