Verona Pharma plc
26.02.2016 - Sonstiges // kaufen
Investment im Fokus – Verona Pharma plc
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ISIN: GB00B06GSH43
Branche: Biotechnologie-Pharma
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 0,04
Kursziel in €: 0,15
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5a;5B;11
Ausgehend vom Studienverlauf sowie unter Einbezug statistisch ermittelter Durchschnittswerte rechnen wir mit einer Marktzulassung von RPL554 für die Behandlung bei einer COPD-Exazerbation sowie bei akuten Asthmaanfällen im Jahr 2020. Bei der so genannten COPD-Stabilisierungstherapie sollte das Verona- Produkt, gemäß unseren Erwartungen, ab dem Jahr 2021 zum Einsatz kommen. Aufgrund der immensen Prävalenz bei diesen Krankheiten reicht bereits ein geringer Marktanteil für das Erreichen hoher Umsatzniveaus aus. Insbesondere bei der akuten Behandlung sollte RPL554 eine entsprechend hohe Nachfrage generieren, da dadurch eine Reduktion der Aufenthaltsdauer in Kliniken erreicht werden soll.
Im Rahmen des DCF-Bewertungsmodells haben wir einen fairen Unternehmenswert von 114,30 Mio. GBP oder 0,11 GBP (0,15 €) je Aktie ermittelt. Für die Ermittlung des Kursziels haben wir einen Bewertungsabschlag von 77,2 % vorgenommen. Dies entspricht dem im Rahmen einer Metaanalyse ermittelten Risiko, wonach 77,2% der Arzneimittel in einer Studienphase-II die Marktzulassung nicht erreichen. Bei einem entsprechenden klinischen Fortschritt reduziert sich das Risiko und folglich erhöht sich das Kursziel. Ausgehend vom aktuellen Aktienkurs von 0,03 GBP vergeben wir das Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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