Süss Microtec AG
05.11.2010 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - SÜSS MicroTec AG - Kaufen
| Zur Originalstudie klicken Sie bitte hier |
ISIN: DE0007226706
Branche: Industrie-Maschinenbau-Technologie-Automotive
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 04.11.2010: 6,75
Kursziel in €: 8,00
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Nach der Veröffentlichung der Zahlen zum Q3 2010 erreichte die Aktie der SÜSS MircoTec AG unser bisheriges Kursziel von 6,90 €. Die Zahlen zum Q3 2010 haben nochmals mit Nachdruck deutlich gemacht, dass das Unternehmen deutlich von der Branchenbelebung profitiert. Dies zeigt die gute Marktpositionierung der SÜSS MicroTec AG. Einhergehend zeigen die Zahlen zum Q3, dass auch in den kommenden Quartalen mit einer klar verbesserten Ergebnisqualität zu rechnen ist. Auf Grund unserer nach oben adjustierten Schätzungen für die Geschäftsjahre 2010 und 2011 errechnet sich ein neues Kursziel von 8,00 €. Trotz der stark positiven Reaktion der Aktie nach den Q3-Zahlen besteht damit noch weiteres deutliches Aufwärtspotenzial. Zugleich implizieren die erhöhten Ergebnisniveaus für 2011 ein KGV von lediglich 13. Angesichts des zweistelligen Wachstums und der gegenüber den Vorjahren deutlich verbesserten Kapitalrenditen erachten wir dies als günstig. Damit und entsprechend dem neuen Kursziel bestätigen wir auch unser bisheriges Rating KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
Artikel drucken