Cenit AG
14.05.2012 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Note - Cenit AG - Kaufen
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ISIN: DE0005407100
Branche: Software-IT-Medien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 14.05.2012: 7,00
Kursziel in €: 14.05.2012: 9,00
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Vor dem Hintergrund der starken Zahlen für das Q1 2012 erwarten wir einen guten weiteren Jahresverlauf, belassen unsere Prognosen für das GJ 2012 dennoch vorerst unverändert und gehen weiterhin von einem Wachstum in Höhe von 6,6 % aus, bei einer gleichzeitig überproportionalen EBIT-Steigerung um 10,2 % auf 6,90 Mio. €. Vor dem Hintergrund der hohen Dynamik im Q1 2012 sind unsere Erwartungen jedoch als konservativ zu werten.
Entsprechend der unverändert belassenen Schätzungen bestätigen wir auch unser Kursziel von 9,20 €. Ausgehend vom aktuellen Kursniveau entspricht dies einem Kurspotenzial in Höhe von 30 %. Auch die Bewertungskennzahlen reflektieren dieses Potenzial. So beträgt das 2012er KGV 12,0 sowie das EV/EBITDA lediglich 3,2, was eine weitere Aufwärtsbewegung der Aktie rechtfertigt. Unser Rating lautet daher ebenfalls unverändert KAUFEN.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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