Corona Equity Partner AG
17.02.2015 - Equity Research Einzelstudie // kaufen
Research Comment - Corona Equity Partner AG - Kaufen
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ISIN: DE0006341183
Branche: Immobilien
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 0,94
Kursziel in €: 1,92
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 5
Am 11.02.2015 legte die Corona Equity Partner AG vorläufige Zahlen ihrer 100 %igen Tochtergesellschaft SBF Spezialleuchten GmbH vor. Diese bestätigten unsere positive Einschätzung, die wir im Rahmen unserer Initial Coverage-Studie vom 18.11.2014 abgegeben haben.
So stiegen die Umsatzerlöse des Unternehmens für Beleuchtungs- und Deckensysteme für Schienenfahrzeuge im Jahr 2014 um 50,5 % auf 15,8 Mio. € an. Unsere Prognose von 16,3 Mio. € wurde damit nahezu erreicht und weicht lediglich um 3 % ab.
Auf der Ergebnisseite hat sich der positive Trend ebenfalls bestätigt. Hier konnte erstmals seit der Übernahme durch die Corona Equity Partner AG wieder ein positives EBITDA erreicht werden. Mit 0,12 Mio. € lag dieses zwar leicht unterhalb unseren Erwartungen von 0,21 Mio. €, was jedoch nichts an der Einschätzung darüber ändert, dass die Investitionen und Restrukturierungsmaßnahmen der vergangenen Jahre inzwischen positive Wirkung entfalten und nunmehr ein profitables Wachstum möglich ist.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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