Impreglon SE
12.03.2014 - Equity Research Themenstudie // kaufen
GBC Best of m:access I.2014 - Impreglon SE - Kaufen
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ISIN: DE000A0BLCV5
Branche: Dienstleistungen
Rating: kaufen
Kurs bei Erstellung in €: 3,81
Kursziel in €: 11,70
Mögl. Interessenskonflikt gem. §34b Abs.1 WpHG und FinAnv: 6
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2013 konnte die Impreglon SE die Umsatzerlöse erneut steigern und erreichte mit 118,95 Mio. € einen neuen Rekordwert (VJ: 91,08 Mio. €). Aufgrund von ertragsschwächeren Übernahmen in den Jahren 2012 bzw. 2013 und weiteren Sondereffekten konnte das operative Ergebnis nicht im gleichen Umfang wie die Umsatzerlöse gesteigert werden. Dennoch verbesserte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum das EBITDA von 12,41 Mio. € in 2012 um 23,4 % auf 15,31 Mio. € in 2013. Die Geschäftsleitung geht davon aus, dass die in 2013 aufgetretenen negativen Effekte in der kommenden Geschäftsperiode erfolgreich verringert bzw. beseitigt werden
können und sich das operative Ergebnis bei erneut steigenden Umsatzerlösen deutlich verbessern sollte. In 2014 hat das Unternehmen die bisherige Wachstumsstrategie erfolgreich fortgesetzt und zwei Übernahmen getätigt, die erneut zum Umsatzwachstum positiv beitragen dürften. Dabei handelt es sich um Werke in Tschechien und England. Auf Basis des positiven Geschäftsausblicks, einer Umsatzprognose von ca. 140 Mio. € und der aktuellen Bewertung ergibt sich ein derzeitiges Kursziel von 11,70 € pro Aktie.
Wichtiger Hinweis:
Bitte beachten Sie den Disclaimer/Risikohinweis sowie die Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b WpHG /FinAnV auf unserer Webseite.
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